Iberdrola ha dado un paso firme en su estrategia de financiación al cerrar la mayor emisión de bonos sénior de su historia, recaudando un total de 2.150 millones de euros. Esta operación tiene como objetivo impulsar el crecimiento de la compañía en Reino Unido, uno de sus principales mercados.
Emisión en tres tramos con alta demanda
La emisión se ha estructurado en tres tramos: 650 millones de euros a tres años y medio, 750 millones a siete años y 750 millones a once años. La demanda ha superado todas las expectativas, alcanzando los 7.400 millones de euros, lo que equivale a 3,4 veces la oferta inicial. Este nivel de sobre-suscripción refleja la sólida confianza del mercado en la compañía que preside Ignacio Galán, líder en el sector eléctrico europeo.
Gracias a la alta demanda de inversores, Iberdrola ha logrado fijar el coste medio ponderado de la operación en menos del 3,12% para una vida media de más de 7,3 años. Los cupones establecidos son del 2,625% para los bonos con vencimiento en 2028, 3% para los de 2031, y 3,375% para los de 2035.
Crecimiento en Reino Unido y oportunidades en el mercado financiero
La emisión de deuda está directamente vinculada a la adquisición de ENW en Reino Unido, valorada en 5.000 millones de euros, incluyendo la deuda. Esta operación posiciona a Reino Unido como el primer país de Iberdrola en activos de redes, con 14.000 millones de euros, seguido de Estados Unidos con 13.300 millones.
El nuevo ciclo de bajadas de tipos de interés tanto en la zona euro como en Estados Unidos ha sido clave para que Iberdrola saliera al mercado en un momento óptimo. La compañía ha aprovechado las condiciones favorables, logrando precios competitivos en los diferentes tramos de la emisión. Este éxito financiero reafirma la capacidad de la eléctrica para acceder a los mercados internacionales de deuda.
Confianza y respaldo de instituciones financieras internacionales
Entre los bancos que participaron en esta operación destacan BBVA, BNP Paribas, Crédit Agricole, Mizuho, Sabadell, Barclays, CaixaBank, ING, Morgan Stanley, entre otros, lo que subraya el respaldo de las principales entidades financieras a la estrategia de Iberdrola.
Además de esta emisión, Iberdrola ha sellado acuerdos de financiación importantes durante el año. Firmó un préstamo verde de 700 millones de euros con el Banco Europeo de Inversiones para expandir redes eléctricas en España, así como un préstamo de 300 millones de euros con el Banco Mundial para proyectos renovables en países emergentes.
Expansión y diversificación de financiación
El fuerte respaldo financiero también se refleja en un préstamo sindicado verde por 500 millones de euros, con cobertura de Cesce, y un histórico crédito de 5.300 millones de euros con 33 bancos internacionales, consolidando la posición de Iberdrola como líder en el sector energético europeo.
Estrategia de inversión ambiciosa
Esta sólida estrategia financiera complementa el plan de inversiones de 41.000 millones de euros entre 2024 y 2026, anunciado por Iberdrola en marzo de 2024. Este plan se centra en impulsar la electrificación de la economía, con un fuerte énfasis en el desarrollo de redes eléctricas y energías renovables, claves para su liderazgo en la transición energética.
