Iberdrola ha logrado un nuevo hito financiero con la emisión de 800 millones de euros en bonos híbridos. La operación, anunciada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), destaca por su gran éxito entre los inversores internacionales, alcanzando una demanda que multiplica por 3,75 el importe colocado. Este resultado subraya la confianza del mercado en la fortaleza financiera de la compañía.
Una demanda récord impulsa el éxito de la operación
La emisión de bonos perpetuos, con opción de recompra en 2030, obtuvo un cupón competitivo del 4,25%. Este dato posiciona la operación como la más favorable para Iberdrola en los últimos tres años en este tipo de instrumento. La sobresuscripción de 3.000 millones de euros provino de más de 200 inversores cualificados, con especial participación de Europa y Reino Unido.
Según analistas del mercado, esta elevada demanda refleja «la confianza sostenida en Iberdrola» y su capacidad de adaptación a las condiciones cambiantes del entorno financiero. La compañía aprovechó una mejora en los tipos de interés y márgenes de crédito para lanzar la operación, logrando una prima de emisión próxima a cero.
Estrategia de refinanciación y estabilidad financiera
Los fondos obtenidos en esta emisión se destinarán a la refinanciación de una operación previa, garantizando así la estabilidad del volumen de híbridos en 8.250 millones de euros. Esta estrategia permite mantener los activos respaldados por la operación de 2019, optimizando las finanzas de la empresa.
Los bonos híbridos emitidos cuentan con una consideración del 50% como capital según las principales agencias de calificación, contribuyendo a la solidez de las métricas crediticias del grupo. Este aspecto ha sido clave para mantener y fortalecer su posición en el mercado.
Diversificación en mercados internacionales
Iberdrola ha demostrado una sólida capacidad de emisión en mercados internacionales a lo largo de 2024. Con ocho operaciones públicas este año, la compañía ha recaudado más de 6.600 millones de euros, consolidando su estrategia de diversificación geográfica y acceso a capital. Destacan emisiones en libras, dólares australianos y francos suizos, además de colocaciones en euros y dólares estadounidenses.
El respaldo de grandes instituciones financieras, como BNP, HSBC, y JP Morgan, ha sido clave para facilitar el acceso a los inversores internacionales, fortaleciendo la posición de Iberdrola como una referencia en los mercados globales.
Confianza y respaldo institucional
Además de sus emisiones de bonos, Iberdrola ha cerrado acuerdos financieros clave, como préstamos del Banco Europeo de Inversiones (BEI) y del Banco Mundial. Estas operaciones refuerzan su plan estratégico de electrificación y desarrollo de redes inteligentes, alineando su modelo de negocio con las demandas de un sector energético en transformación.
